7月29日，三星電子周一宣布與一家跨國公司達成了一項價值165億美元的芯片代工協(xié)議。埃隆·馬斯克(Elon Musk)隨后在X上證實，這家公司就是特斯拉。天風國際證券知名蘋果分析師郭明錤對此表示，特斯拉和馬斯克能夠借此機會以極低成本參與晶圓代工業(yè)務。

郭明錤轉(zhuǎn)發(fā)馬斯克的帖子并評論稱，與三星的合作為特斯拉和馬斯克創(chuàng)造了很好的機會，能以極低的成本實際參與晶圓代工業(yè)務。要是臺積電，該公司是不可能接受這種要求的。合作不僅能提升芯片設計的能力(特別是在量產(chǎn)性方面)，還因為更熟悉制造技術訣竅，未來也有助于提高特斯拉對晶圓廠的議價能力。馬斯克旗下的各項事業(yè)未來只會使用更多更先進的芯片，從長遠來看，掌握更多芯片制造的核心技術將是一種戰(zhàn)略優(yōu)勢。

郭明錤的帖子

馬斯克在帖子中稱，三星將在得州新工廠為特斯拉生產(chǎn)下一代AI6芯片。郭明錤表示，AI6芯片目前預計將在2027年量產(chǎn)，采用三星的2納米(SF2)先進制程工藝。SF2目前的良率為40-45%，低于臺積電N2的70%以上，以及英特爾18A的50-55%。馬斯克的執(zhí)行力毋庸置疑，而且由于SF2采用與SF3相同的GAA技術，因此有利于量產(chǎn)。但即便如此，三星是否能順利按期量產(chǎn)AI6仍難以預測。

郭明錤指出，如果AI6的生產(chǎn)不如預期，對特斯拉而言最壞的情況就是將訂單轉(zhuǎn)回臺積電，并承受AI6延期所帶來的影響。但特斯拉在現(xiàn)實世界AI方面的領先優(yōu)勢，應該可以顯著降低AI6延期帶來的風險，而且馬斯克與特斯拉依然可以從芯片設計能力的提升和晶圓制造技術訣竅中獲益。對三星來說，反正目前的狀況已經(jīng)是最差的了，也不會更糟，不妨一試。因此，這樣的合作對雙方來說都是風險可控的，而一旦成功，雙方都將顯著受益。

他表示，如果AI6能夠順利量產(chǎn)，那么芯片設計與制造將成為馬斯克旗下事業(yè)未來的核心競爭優(yōu)勢(更具彈性規(guī)劃且成本更低)。三星未必能在先進制程上全面追趕臺積電，但至少找到了一個讓客戶參與制造的新商業(yè)模式。