8月20日，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體IP與設(shè)計(jì)服務(wù)廠商芯原股份在A股盤(pán)中股價(jià)一度20%漲停，雖然收盤(pán)漲幅收斂至15.52%，但加上一交易日的13.39%漲幅，兩個(gè)交易日股價(jià)累計(jì)上漲約31%。而芯原股份股價(jià)連續(xù)大漲的背后，則似乎與拿到字節(jié)跳動(dòng)AI芯片訂單的傳聞?dòng)嘘P(guān)。
字節(jié)跳動(dòng)自身?yè)碛旋嫶蟮腁I芯片需求
作為國(guó)內(nèi)頭部的互聯(lián)網(wǎng)廠商，字節(jié)跳動(dòng)近年來(lái)在人工智能（AI）浪潮當(dāng)中持續(xù)在AI基礎(chǔ)設(shè)施方面投入巨資，以滿(mǎn)足自身持續(xù)增長(zhǎng)的AI算力需求。根據(jù)資料顯示，字節(jié)跳動(dòng)2024年資本支出達(dá)到800億元，2025年有望達(dá)到1600億元，這些資金大部分都投向了AI基礎(chǔ)設(shè)施。
2025年1月，《金融時(shí)報(bào)》曾爆料稱(chēng)，字節(jié)跳動(dòng)2025年在AI基礎(chǔ)設(shè)施上投入超120億美元（約合人民幣861元），其中計(jì)劃在國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)價(jià)值約400億人民幣（約合55億美元）的AI芯片，這達(dá)到了去年的兩倍。此外還計(jì)劃在海外投資約68億美元。顯然，對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)來(lái)說(shuō)，AI芯片已經(jīng)成為了其最為關(guān)鍵的一項(xiàng)采購(gòu)成本支出。
而在AI芯片市場(chǎng)上，英偉達(dá)近年來(lái)一直是一家獨(dú)大，再加上2022年以來(lái)美國(guó)持續(xù)升級(jí)的出口管制政策，使得字節(jié)跳動(dòng)在過(guò)去數(shù)年主要依賴(lài)于英偉達(dá)對(duì)華特供的A800/H800/H20芯片。但由于H20芯片性?xún)r(jià)比偏低，再加上國(guó)產(chǎn)AI芯片性能的逐步提升，字節(jié)跳動(dòng)也加大了對(duì)于國(guó)產(chǎn)AI芯片的采購(gòu)。
根據(jù)此前的傳聞，字節(jié)跳動(dòng)今年將在國(guó)內(nèi)采購(gòu)的價(jià)值400億元的AI芯片訂單當(dāng)中，約有60%將會(huì)由華為、寒武紀(jì)等國(guó)產(chǎn)AI芯片供應(yīng)商供貨，其余40%將采購(gòu)英偉達(dá)對(duì)華特供的H20芯片。但是由于今年4月H20的禁令，以及今年7月H20解禁后，英偉達(dá)又因芯片安全問(wèn)題被國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室約談等一系列事件的影響，可能將會(huì)影響到字節(jié)跳動(dòng)后續(xù)的AI芯片采購(gòu)需求的選擇。
自研AI芯片已有數(shù)年
與此同時(shí)，為了降低AI芯片高昂的采購(gòu)成本以及避免受制于外部供應(yīng)商的被動(dòng)局面，字節(jié)跳動(dòng)很早就開(kāi)始了組建團(tuán)隊(duì)自研AI芯片。畢竟，字節(jié)跳動(dòng)自身龐大的新品需求已經(jīng)足以支撐一只自研芯片團(tuán)隊(duì)。而且像亞馬遜、微軟、阿里巴巴、百度等互聯(lián)網(wǎng)大廠也都有自研芯片以滿(mǎn)足自身的需求。
早在2018年4月，字節(jié)跳動(dòng)副總裁楊震原就曾表示，字節(jié)跳動(dòng)擁有全球數(shù)量最大的用戶(hù)上傳視頻需要分析理解處理，平臺(tái)推薦引擎也需要強(qiáng)大的機(jī)器學(xué)習(xí)算力，有非常大量的芯片采購(gòu)和應(yīng)用，目前也在芯片相關(guān)領(lǐng)域積極尋求突破。
隨后在2021年3月開(kāi)始，字節(jié)跳動(dòng)陸續(xù)通過(guò)其官網(wǎng)，發(fā)布了芯片相關(guān)的職位，包括芯片應(yīng)用（ARM軟硬件優(yōu)化）、芯片應(yīng)用（ARM硬件，北京/上海）、芯片CAD工程師、芯片綜合/STA工程師、芯片DFT工程師、芯片后端設(shè)計(jì)工程師、芯片CAD等。
對(duì)此，字節(jié)跳動(dòng)相關(guān)負(fù)責(zé)人當(dāng)時(shí)曾回應(yīng)稱(chēng)：“（公司）是在組建相關(guān)團(tuán)隊(duì)，在AI芯片領(lǐng)域做一些探索。”
2022年7月，字節(jié)跳動(dòng)副總裁楊震原在“2022火山引擎原動(dòng)力大會(huì)”上接受媒體采訪時(shí)再度確認(rèn)，字節(jié)跳動(dòng)正在開(kāi)展自研芯片，主要用于自身視頻推薦業(yè)務(wù)。研發(fā)團(tuán)隊(duì)將為字節(jié)跳動(dòng)大規(guī)模視頻推薦服務(wù)專(zhuān)用場(chǎng)景定制硬件優(yōu)化，如視頻編解碼、云端推理加速等，以期提升性能，降低成本。
字節(jié)跳動(dòng)否認(rèn)與芯原股份合作AI芯片
2024年6月，就曾有傳聞稱(chēng)，字節(jié)跳動(dòng)正與美國(guó)芯片大廠博通（Broadcom）公司合作開(kāi)發(fā)一款先進(jìn)的AI芯片。針對(duì)該傳聞，字節(jié)跳動(dòng)官方當(dāng)時(shí)回應(yīng)稱(chēng)“消息不實(shí)”。
2025年2月下旬，在字節(jié)跳動(dòng)辟謠與博通合作半年多之后，又有傳聞稱(chēng)，字節(jié)跳動(dòng)轉(zhuǎn)向了與芯原股份合作。這一傳聞似乎推動(dòng)了2月25日芯原股份股價(jià)一度大漲17%。
8月19-20日，關(guān)于字節(jié)跳動(dòng)聯(lián)合芯原股份設(shè)計(jì)一款先進(jìn)AI芯片的傳聞再度被熱炒，引發(fā)了芯原股份股價(jià)連續(xù)兩個(gè)交易日盤(pán)中20%漲停，兩個(gè)交易日收盤(pán)累計(jì)漲幅約31%。
對(duì)此，芯智訊在8月20日下午14點(diǎn)左右聯(lián)系了字節(jié)跳動(dòng)內(nèi)部人士進(jìn)行求證，對(duì)方表示，未在內(nèi)部聽(tīng)到類(lèi)似消息。同時(shí)，該內(nèi)部人士還強(qiáng)調(diào)，字節(jié)跳動(dòng)有自己的完整的AI芯片研發(fā)團(tuán)隊(duì)（包括后端團(tuán)隊(duì)），無(wú)需外部的芯片設(shè)計(jì)服務(wù)團(tuán)隊(duì)協(xié)助，并且關(guān)鍵的IP也是都是自研。
隨后，字節(jié)跳動(dòng)相關(guān)負(fù)責(zé)人也向一些媒體記者回應(yīng)稱(chēng)，公司與芯原股份并無(wú)AI芯片相關(guān)合作，對(duì)不實(shí)傳言予以澄清。
芯原股份回應(yīng)股票交易異常波動(dòng)
8月20日晚間，芯原股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司股票交易連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)（2025 年 8 月 18 日、8 月19 日及8 月20日）收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過(guò) 30%，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易異常波動(dòng)的情形。
芯原股份表示，經(jīng)公司自查并向公司第一大股東 VeriSilicon Limited 發(fā)函確認(rèn)，截至本公告披露日，公司及第一大股東不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息，亦不存在不應(yīng)披露而披露的重大信息。公司目前日常經(jīng)營(yíng)情況正常，未發(fā)生重大變化。市場(chǎng)環(huán)境或行業(yè)政策未發(fā)生重大調(diào)整，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序正常。
根據(jù)8月1日芯原股份披露自愿公告顯示，預(yù)計(jì)今年二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約5.84億元，環(huán)比增長(zhǎng) 49.90%，主要由知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入及量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)所帶動(dòng)。預(yù)計(jì)二季度虧損環(huán)比大幅收窄。
芯原股份還預(yù)計(jì)二季度末，在手訂單金額為30.25 億元，環(huán)比增長(zhǎng)23.17%，再創(chuàng)歷史新高。其中，一站式芯片定制業(yè)務(wù)在手訂單占比近90%。
這一數(shù)據(jù)似乎是引發(fā)外界認(rèn)為芯原股份獲得了“字節(jié)跳動(dòng)”這個(gè)大客戶(hù)的芯片定制服務(wù)訂單的緣由。
但是，2025 年一季度芯原股份的芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入雖然同比增長(zhǎng)40.75%，但僅為1.22 億元；量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng) 40.33%，但也僅有 1.46 億元。二季度末之時(shí)，芯原股份的在手訂單就有24.56 億元，其中量產(chǎn)業(yè)務(wù)在手訂單就超過(guò)了11.6 億元，這包括了二季度新簽的超2.8億元量產(chǎn)業(yè)務(wù)新簽訂單。
顯然，從已有的數(shù)據(jù)來(lái)看，芯原股份今年上半年的一站式芯片定制業(yè)務(wù)收入和在手訂單并未出現(xiàn)拿到“字節(jié)跳動(dòng)”AI芯片訂單應(yīng)有的爆炸式增長(zhǎng)。
