芯東西7月7日消息，昨夜，寒武紀首次公開科創板上市發行公告，針對發行方式、回撥機制、網上網下申購繳款及限售期設置等方面作出說明。
寒武紀本次發行價格為64.39元/股，并將于今年7月8日進行網上和網下申購，申購代碼分別為“787256”和“688256”。本次發行初始戰略配售數量為802萬股，占本次發行規模的20%。
此外，美的控股、OPPO移動、中證投資和聯想北京為寒武紀本次發行中的戰略配售投資者。
如今半導體市場的投資熱情持續高漲，作為國內AI芯片設計獨角獸公司，寒武紀自今年3月向科創板遞交IPO招股書以來，其IPO進程也一直受到業內關注。經過4個月的艱難跋涉，寒武紀終于將要正式登陸科創板。
那么，此次發行公告的具體內容都有哪些？芯東西就業內所關心的重點進行系統梳理和提煉，我們來重點看一看。
01
發行價格64.39元/股，上市市值約257.62億元
截至7月3日15時，寒武紀的聯席主承銷商共收到344家網下投資者管理的4778個配售對象的初步詢價報價信息，其中報價區間為43.5元/股-74.98元/股，擬申購數量總和為384.213億股。
基于相關文件和剔除規則，聯席主承銷商共剔除了78個配售對象的報價，剩余343家網下投資管理的477個配售對象全部符合《發行安排及初步詢價公告》規定的網下投資者的條件，報價區間為43.5元/股-74.98元/股，擬申購數量總和為378.469億股。
經過初步詢價后，寒武紀和聯席主承銷商根據市場情況、同行業可比上市公司估值水平，以及母子資金需求等因素，協商確定最終發行價格為64.39元/股，網下發行不再進行累計投標詢價。
市值方面，寒武紀上市市值約為257.62億元。據了解，2019年寒武紀營收約為4.44億元，近三年累計研發投入8.13億元，占近三年累計營收的142.93%。
這也意味著，基于大規模的研發投入，寒武紀近三年營收仍處于入不敷出的狀態。同時，寒武紀在發行公告中強調，截至7月6日，其尚未盈利，且該狀態可能將在上市后一段時間內持續存在。與此同時，寒武紀在未來幾年也將繼續保持較大規模的研發投入。
此外，寒武紀的發行價格對應其2019年營收發行后市銷率為58.03倍，高于可比公司平均靜態市效率，低于可比公司虹軟科技、瀾起科技的靜態市銷率。
02
發行數量超4000萬股，7月8日啟動申購
據了解，本次公開發行后寒武紀的總股本將為4.001億股，而此次發行股票的數量為4010萬股，約占發行后總股本的10.02%；初始戰略配售為802萬股，占本次發行規模的20%。
基于發行價格，寒武紀將在7月8日進行網上和網下申購。
其中，網下申購時間為9:30至15:00，申購簡稱“寒武紀”，申購代碼為“688256”；網上申購時間為9:30至11:30、13:00至15:00，申購簡稱“寒武申購”，申購代碼為“787256”。
當網上、網下申購結束后，寒武紀和聯席主承銷商將根據網上申購情況，在7月8日決定是否啟動回撥機制，對網下和網上發行規模進行調節。
值得注意的是，本次網上發行的股票無流通限制和限售期安排，發行股票在寒武紀于科創板上市之日起即可流通。
此外，寒武紀本次募投項目預計使用募集資金約為28億元。若此次發行成功，預計將募集資金總額約達25.82億元，募集資金凈額約為24.98億元。
03
四大戰略配售對象，獲配股數超710萬股
戰略配售方面，寒武紀在本次發行中的戰略配售投資者為4家公司，分別為美的控股、OPPO移動、中證投資和聯想北京，主要是參與跟投的保薦機構相關子公司，以及與寒武紀具有戰略合作關系或長期合作愿景的相關企業。
其中，寒武紀與美的、OPPO、聯想三家公司均與寒武紀簽署了《戰略合作備忘錄》，主要合作內容為：
1、美的控股：開發智能機器人、智能物流等解決方案
美的將加強與寒武紀在邊緣端AI等領域的合作，共同開發相應的智能機器人、智能物流等解決方案。
一方面，寒武紀與美的將通過智能供應鏈、工業互聯網和芯片方面的合作，在促進雙方主業務發展的同時，實現在數字化業務方面的進步。
另一方面，寒武紀將在智能家電、智能機器人和智能物流等領域，為美的提供智能算力和平臺，而美的也將為寒武紀提供重要應用場景，為寒武紀在相關領域的拓展提供支撐。
2、OPPO移動：針對AI芯片應用開展合作
寒武紀與OPPO的合作主要集中在AI芯片應用層面?；贠PPO在手機和物聯網領域的布局和發展，雙方將針對未來設備智能化、運算智能化的需求開展多種戰略合作。
未來，隨著萬物互融時代的發展，OPPO和寒武紀也將在多場景下AI的應用開展更多合作。
3、聯想北京：提供云端及終端AI芯片和技術服務
聯想北京將通過本次戰略配售強化與寒武紀的長期戰略合作。此外，寒武紀將為聯想提供云端AI芯片、終端AI芯片、基礎系統軟件平臺等產品和技術服務，并在智能計算中心、智能終端產品、邊緣就算等領域展開深度合作。
據了解，截至7月3日，聯想北京、美的控股和OPPO移動均已足額按時繳納認購資金，以及相應的新股配售經紀傭金。
根據上述戰略投資者與寒武紀簽署的戰略配售協議及承諾認購金額，本次發行戰略配售結果如下：
04
結語：我國高新技術企業發展道阻路且長
歷經4個月的IPO進程，寒武紀終于將正式登板，成為我國科創板AI芯片第一股。
盡管大規模的研發投入令寒武紀的業務盈利尚未步入正軌，但寒武紀作為一家AI芯片創企，在中美科技競爭愈發激烈的勢態下，它的成功上市也將為我國半導體產業和芯片創業公司的發展增添信心，同時也為國家新基建發展提供重要的技術力量。
未來，隨著我國更多扶持高新技術行業政策的出臺，以及芯片國產化替代進程的加速，寒武紀這支潛力股是否能給市場帶來不一樣的驚喜？我們拭目以待。