半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是一個(gè)非常巨大的生態(tài)鏈，而半導(dǎo)體設(shè)備是非常重要的，它是生產(chǎn)晶圓和材料的基礎(chǔ)，為半導(dǎo)體大規(guī)模制造提供制造基礎(chǔ)。隨著全球半導(dǎo)體的迅速發(fā)展，半導(dǎo)體設(shè)備近幾年發(fā)展迅猛，但是明年，半導(dǎo)體設(shè)備將迎來了寒冬。據(jù)外媒報(bào)道，半導(dǎo)體制造設(shè)備的全球市場(chǎng)規(guī)模將在2019年迎來平臺(tái)期。國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備與材料協(xié)會(huì)(SEMI)12月11日發(fā)布市場(chǎng)預(yù)測(cè)稱，半導(dǎo)體制造設(shè)備的銷售額2019年將時(shí)隔4年轉(zhuǎn)為下降，降幅為4%。預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額2018年為同比增長(zhǎng)9.7%，達(dá)到621億美元，創(chuàng)歷史新高，但2019年轉(zhuǎn)為減少，降低至596億美元，可謂是冰火兩重天，寒冬來臨的同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)也迎來發(fā)展良機(jī)。
全球半導(dǎo)體設(shè)備寒冬來臨的原因
韓國(guó)此前持續(xù)增產(chǎn)DRAM和NAND型閃存，中國(guó)也在推進(jìn)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化，但兩國(guó)的投資將減速，這成為市場(chǎng)縮小的原因。在最大市場(chǎng)韓國(guó)，半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)比2018年減少22.9%。此外，美國(guó)發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)也對(duì)市場(chǎng)預(yù)期產(chǎn)生了負(fù)面影響。SEMI擔(dān)憂稱，“中美貿(mào)易摩擦和出口限制等政策對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)構(gòu)成巨大風(fēng)險(xiǎn)”。如果影響長(zhǎng)期持續(xù)，有可能導(dǎo)致半導(dǎo)體市場(chǎng)的整體減速。
全球半導(dǎo)體市場(chǎng)自2017年以后，一直由智能手機(jī)和數(shù)據(jù)中心使用的半導(dǎo)體存儲(chǔ)器拉動(dòng)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了罕見的高增長(zhǎng)。半導(dǎo)體廠商也增加投資。英國(guó)調(diào)查公司IHS Markit統(tǒng)計(jì)顯示，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)2017年增長(zhǎng)了22%。進(jìn)入2018年后，全球半導(dǎo)體的供給量增加，供過于求變得明顯。閃存價(jià)格比年初下降超過3成，各半導(dǎo)體廠商開始調(diào)整增產(chǎn)計(jì)劃。
據(jù)業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，由于存儲(chǔ)器企業(yè)的生產(chǎn)效率改善和供需平衡，投資正在放緩。SEMI市場(chǎng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)部門的總監(jiān)曾瑞瑜(Clark Tseng)也指出，韓國(guó)和中國(guó)減少投資，企業(yè)把投資推遲到2020年以后。筆者認(rèn)為，到2020年半導(dǎo)體制造設(shè)備需求將重新增長(zhǎng)，將比2019年增長(zhǎng)20.7%，達(dá)到719億美元規(guī)模。到2019年下半年，預(yù)計(jì)存儲(chǔ)器價(jià)格會(huì)止跌，由于投資減少的反向作用，銷售將增加。
國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)迎來機(jī)遇
國(guó)內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張帶來被動(dòng)增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)化率提升促進(jìn)主動(dòng)突破。半導(dǎo)體行業(yè)正處于周期性向成長(zhǎng)性轉(zhuǎn)變的過程中，而作為上游的半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)也開始了它的持續(xù)增長(zhǎng)之路，大陸在設(shè)備行業(yè)景氣度持續(xù)提升和國(guó)內(nèi)需求爆發(fā)的雙重作用下所孕育的絕佳土壤，為設(shè)備企業(yè)帶來了生長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在2018至2020年的成長(zhǎng)主要來自于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張所帶來設(shè)備需求的被動(dòng)拉動(dòng)，而隨著國(guó)家政策與資金的持續(xù)支持、高端制程的不斷突破，設(shè)備企業(yè)有望在2020年之后在國(guó)產(chǎn)化浪潮的推進(jìn)下持續(xù)進(jìn)步。