尋找 VR 硬件國內(nèi)潛在供應(yīng)商，在魚龍混雜的市場中細(xì)辨真?zhèn)巍Ｓ布顿Y一直是科技領(lǐng)域投資的優(yōu)選賽道，借助蘋果、三星的供應(yīng)鏈迅速從小公司成長為大市值公司的案例不勝枚舉。展望未來，VR 極有希望成為接力智能手機(jī)的科技產(chǎn)品，通過分析三大VR 頭顯的供應(yīng)鏈構(gòu)成體系，尋找細(xì)分零部件國內(nèi)潛在供應(yīng)商，可以看清A 股二級(jí)市場VR 概念真正純正的硬件標(biāo)的，在泥沙俱下、魚龍混雜的市場中，慧眼細(xì)辨真?zhèn)巍?/p>
三大 VR 頭顯預(yù)售訂單火爆，出貨目標(biāo)均劍指百萬。3天時(shí)間內(nèi)Oculus Rift CV1的訂單至少達(dá)到10萬臺(tái)。HTC VIVE 開啟全球預(yù)售不到10分鐘，其預(yù)訂即超過15000臺(tái)。來自Piper Jaffray 公司的預(yù)測，2016年Oculus Rift 的銷售量將達(dá)360萬，HTC Vive 預(yù)計(jì)銷售210萬臺(tái)，索尼Morpheus 140萬臺(tái)。與此同時(shí)， 三大VR 頭顯在2016年的出貨量目標(biāo)均劍指百萬臺(tái)。
中國 VR 市場爆發(fā)迅速，前景可期。IDC 預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2016年中國虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備(VR)出貨量將達(dá)到48萬臺(tái)，同比增長476%。根據(jù)艾瑞的測算，預(yù)計(jì)2020年VR 設(shè)備出貨量920萬臺(tái)，用戶量超過2500萬人。
三大 VR 頭顯硬件拆解與供應(yīng)鏈分析。分析Rift CV1和HTC Vive 的硬件結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，主體芯片和傳感器芯片主要由美國和臺(tái)灣IC 廠商供應(yīng)；顯示器方面由三星供應(yīng)；紅外攝像頭由中國臺(tái)灣廠商供應(yīng)。除歌爾聲學(xué)參與到Oculus 光學(xué)鏡頭、聲學(xué)部件的供應(yīng)和整機(jī)代工，以及舜宇光學(xué)和勁勝精密供應(yīng)Vive 的攝像頭和外殼外，中國大陸廠商還沒有大規(guī)模進(jìn)入到三大VR 頭顯的供應(yīng)鏈體系。
VR 將重演智能機(jī)時(shí)代故事，大陸廠商未來機(jī)會(huì)大。我們有理由相信，未來VR 產(chǎn)業(yè)鏈也將重復(fù)智能手機(jī)的故事，中國大陸廠商將憑借智能手機(jī)時(shí)代建立的供應(yīng)體系、質(zhì)量把控、成本優(yōu)勢，在芯片、傳感器、光學(xué)鏡頭、顯示器、攝像頭等方面， 成功取代部分臺(tái)灣、日韓企業(yè)，進(jìn)入VR 硬件供應(yīng)鏈中。
目前國內(nèi)公司中涉及VR 領(lǐng)域的硬件公司，按照產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)劃分如下：
1)視覺計(jì)算與圖形渲染芯片：全志科技H8/A80芯片應(yīng)用于Uranus one 和靈境小黑VR 一體機(jī)；瑞芯微RK3288芯片已成功應(yīng)用于Highglass 嗨鏡和Nibiru VR 一體機(jī)。
2)位置追蹤與人機(jī)交互：諾亦騰(未上市)--全球動(dòng)作捕捉與光學(xué)位置追蹤知名廠商；曼恒數(shù)字開發(fā)光學(xué)位置追蹤系統(tǒng)G- motion。
3)AMOLED 顯示系統(tǒng)：京東方2016上半年5.5代線AMOLED 屏即將量產(chǎn)；深天馬AMOLED 顯示面板有望切入VR 頭盔供應(yīng)鏈中；中穎電子國內(nèi)AMOLED 驅(qū)動(dòng)顯示芯片唯一供應(yīng)商。
4)光學(xué)鏡頭與全景相機(jī)：舜宇光學(xué)全球領(lǐng)先的綜合光學(xué)產(chǎn)品制造商和光學(xué)影像系統(tǒng)解決方案提供商；聯(lián)創(chuàng)電子高端光學(xué)鏡頭有望切入VR 眼鏡及頭盔供應(yīng)鏈中。
5)結(jié)構(gòu)件與代工：歌爾聲學(xué)獨(dú)家供貨Oculus，供貨索尼、微軟的VR/AR 產(chǎn)品；勁勝精密獨(dú)家供貨HTC Vive 塑料外殼結(jié)構(gòu)件。
6)入股與參股：奧飛動(dòng)漫先后入股諾亦騰、樂相科技和TVR；暴風(fēng)科技--“硬件+內(nèi)容+資本+渠道”完整VR 生態(tài)鏈。