上周五，也就是8月20日，通用汽車宣布召回7.3萬輛使用LG化學(xué)電池的雪佛蘭Bolt電動車，這是繼通用汽車在今年7月份決定召回6.9萬輛Bolt之后的擴(kuò)大召回。更為讓人詫異的是，通用汽車宣布：在對修復(fù)方案感到滿意之前，他們將暫停銷售Bolt。也就是說，當(dāng)下和Bolt電池相關(guān)的問題，還無法得到一個徹底的解決。
通用電動車戰(zhàn)略受到重大打擊
在拜登政府上臺之后，美國國內(nèi)的電動車發(fā)展明顯提速。對于通用汽車來說，當(dāng)前正是一個在美國持續(xù)擴(kuò)張自身電動車份額的大好時機(jī)。而作為通用當(dāng)前在美國最暢銷的電動車，Bolt自然需要承擔(dān)起比旗下其他車型更大的責(zé)任。從上半年的銷量情況來看，Bolt在美國市場上僅次于Model Y和Model 3，是銷量排名第三高的電動車。一旦隨著Blot暫停銷售，不僅追趕身前的Model 3短期內(nèi)無望，而且其季軍的寶座很有可能被身后的福特Mustang Mach-E奪過去。而這將對通用汽車的電動化戰(zhàn)略產(chǎn)生重大的影響。
排名 車型 銷量
1 Tesla Model Y 76429
2 Tesla Model 3 51510
3 Chevrolet Bolt EV 20288
4 Ford Mustang Mach-E 12975
5 Nissan Leaf 7729
6 Audi e-tron 6884
7 Volkswagen ID.4 6230
8 Tesla Model X 6206
9 Porsche Taycan 5367
10 Tesla Model S 5155
11 Hyundai Kona Electric 4346
12 Hyundai Ioniq Electric 1022
根據(jù)通用汽車的公告，我們可以發(fā)現(xiàn)，LG化學(xué)向該車型提供的電池可能同時存在電池陽極撕裂和隔膜皺褶兩種生產(chǎn)缺陷，增加了起火的風(fēng)險。在公告之前已經(jīng)發(fā)生了10起B(yǎng)olt電動車起火事件，通用汽車已經(jīng)認(rèn)定是LG化學(xué)韓國Ochang工廠的電池存在問題，這也導(dǎo)致了通用在高度懷疑當(dāng)前電池存在缺陷的情況下繼續(xù)向市場銷售Bolt電動車。
其實這次的召回是一次擴(kuò)大的召回，在今年7月，通用已經(jīng)召回了6.9萬輛電動車。彼時美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）就已經(jīng)對Bolt車主發(fā)出了警告：不要再充電后將車輛停放在家里。
而通用汽車給出的建議除了這條外，其還要求車主避免讓Bolt一整晚充電。而當(dāng)時被召回的6.9萬輛電動車，在去年11月還經(jīng)歷過一次由于軟件升級所需要的召回。對于Bolt車主，其用車體驗之差，已經(jīng)無需更多的詞匯來描述。
在費用上，7月份的召回所需要的花費就已經(jīng)高達(dá)8億美元，而這次擴(kuò)大化的召回將帶來超過10億美元的花費。為了避免相關(guān)召回對通用汽車的業(yè)績還有財報產(chǎn)生負(fù)面影響，通用汽車在公告中告訴投資人，相關(guān)的召回費用都將由LG化學(xué)來承擔(dān)。
LG拆分上市恐受到影響
眾所周知，LG化學(xué)是全球范圍內(nèi)能夠和寧德時代并駕齊驅(qū)的電池廠家。由于動力電池需求非常旺盛，之前LG化學(xué)已經(jīng)將旗下的電池業(yè)務(wù)拆分，單獨成立了LGES，尋求以更高的估值來單獨上市。
本來LGES將在今年九月份的時候進(jìn)行IPO，但這次通用汽車的事故，必然會對LGES的上市產(chǎn)生不小的影響。這其中不僅是大量的利潤需要賠付給主機(jī)廠，同時LGES的工程能力和生產(chǎn)質(zhì)量也會受到投資人的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。不過對于LGES來說，這次供給通用的電池是LG化學(xué)的袋式電池，與供應(yīng)給特斯拉以及其他客戶的圓柱形電池不同，所以這次設(shè)計缺陷暫時不會波及到其他車型品牌。不過對于LG化學(xué)來說，如果無法在最短時間內(nèi)找到原因并解決相關(guān)問題，公司的上市進(jìn)程將變得不那么樂觀。隨著通用公告明確所有損失將由LG化學(xué)來承擔(dān)，LG化學(xué)迎來重大跌幅，單日重挫高達(dá)11%，僅僅一天市值就蒸發(fā)了近50億美元。而負(fù)責(zé)將LG化學(xué)電池組裝成模組的LG電器周一亦下跌4.1%。
不得不提的是，更早之前，韓國現(xiàn)代汽車今年也有搭載LG電池的車型發(fā)生多起起火的事件，而大眾MEB平臺上的ID系列首款電動車著火，也有LG的身影。其中和韓國現(xiàn)代相關(guān)的召回高達(dá)8.2萬臺電動車，是全球范圍內(nèi)首次對電池進(jìn)行大規(guī)模更換的案例，總計費用高達(dá)1萬億韓元（8.5億美元左右）。據(jù)相關(guān)信息，LGES將承擔(dān)其中的六成費用。如果Bolt問題無法解決，LG化學(xué)以及LGSE都將蒙受重大的經(jīng)濟(jì)損失。這不僅是電池相關(guān)的費用，同時也有通用無法銷售Bolt帶來的損失。從更深層次角度看，如果LGSE無法找到不斷起火的根源，那必然會讓客戶的信心不斷消磨殆盡。
無法割舍的LG化學(xué)
對于通用汽車來說，即便這次的責(zé)任完全需要由LG來承擔(dān)，通用汽車在電動車銷量上的損失所帶來的潛在影響也是巨大的。當(dāng)前通用正在進(jìn)行積極的轉(zhuǎn)型，而電動車作為一個主要發(fā)展方向，是投資人和公眾衡量通用汽車轉(zhuǎn)型的重要指標(biāo)之一。在通用自動駕駛Cruise遲遲沒法大規(guī)模部署的情況下，電動車的銷量是否持續(xù)向好，成為支撐通用股價的重要支撐。
電動車時代，動力電池對于主機(jī)廠的重要意義不言而喻。電池不僅占據(jù)電動車成本的1/3，同時也貢獻(xiàn)了電動車絕大部分的安全事故，任何電池相關(guān)的風(fēng)吹草動都足以挑動主機(jī)廠最敏感的神經(jīng)。更為關(guān)鍵的是，當(dāng)前動力電池產(chǎn)能明顯不足。這也是這次即便出現(xiàn)如此大的事故，通用汽車也沒有辦法將LG排除出自己的供應(yīng)鏈。
對于通用來說，更為穩(wěn)妥的解決方案，一方面是自研電池，然后自建電池工廠。這條路對于主機(jī)廠的挑戰(zhàn)比較大。從通用角度來說，對于動力電池這種核心零部件，采用過往這種和供應(yīng)商簽訂合同來確保供應(yīng)鏈的安全風(fēng)險太大。
另外一方面，就是收購或者入股電池廠商，短期內(nèi)快速獲得核心競爭力。不過在當(dāng)前的環(huán)境下，具有較強(qiáng)體系能力的電池供應(yīng)商是市場上的香餑餑。
能力的建立不是一天就可以獲得。在電池領(lǐng)域，特斯拉走在了全球車企的前頭。這點，值得通用還有其他所有傳統(tǒng)主機(jī)廠來學(xué)習(xí)。
