始于2月11日的這一波上漲，讓小散們激動(dòng)不已，而這背后的原因眾說紛紜。
很明顯可以想像得到的就是兩個(gè)原因。
第一，春節(jié)前央行的通過降準(zhǔn)、定向中期借貸便利(TMLF)、普惠金融定向降準(zhǔn)動(dòng)態(tài)考核等發(fā)放的一系列新年“紅包”，給市場(chǎng)提供了相對(duì)充足的流動(dòng)性。
第二，中美貿(mào)易談判朝著和解的方向發(fā)展。
上述兩個(gè)因素同樣推動(dòng)了中國(guó)集成電路概念股的上攻，然而此次集概股在行業(yè)預(yù)期下降的前提下實(shí)現(xiàn)上漲，還有另外一個(gè)重要原因。
這就是“5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”這三駕馬車的帶動(dòng)。
按理說，這三駕馬車目前并沒有完成開啟產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，但是在中國(guó)“穩(wěn)投資”政策指導(dǎo)下，基建投資仍是重要發(fā)力點(diǎn)，而與以往基建投資最大區(qū)別在于，這次并不是一股腦地把錢投向了傳統(tǒng)的交通、水利等基建設(shè)施，而是把重點(diǎn)放在了以“5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”為代表的“新基建”領(lǐng)域。
國(guó)家發(fā)改委副主任連維良指出，2019年將加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等建設(shè)，加快5G商用步伐；加強(qiáng)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)市政、物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快脫貧攻堅(jiān)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加強(qiáng)能源、交通、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。
在此政策方向的指導(dǎo)下，不少地方政府已經(jīng)作出部署。
如北京提出，2019年將加快5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；四川也提出，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快5G商用步伐；陜西提出抓好600個(gè)省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；廣東則在項(xiàng)目投資計(jì)劃草案中明確，投資10億元，在廣州、深圳密集城區(qū)開展5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建設(shè)基站規(guī)模超過2700個(gè)。
與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施相比，新型基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)含量高，符合當(dāng)前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向，既能穩(wěn)住短期投資需求，也能改善長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)水平。
以5G為例，根據(jù)中國(guó)信息通信研究院預(yù)測(cè)，按照2020年5G正式商用算起，預(yù)計(jì)2020至2025年間，中國(guó)5G發(fā)展將直接帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出10.6萬億元，直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)增加值3.3萬億元。招商證券預(yù)計(jì)，2019年三大運(yùn)營(yíng)商5G基站建設(shè)量在10萬至15萬站之間。
對(duì)于“新基建”項(xiàng)目，政府會(huì)通過財(cái)稅政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、資本市場(chǎng)政策等一系列政策進(jìn)行鼓勵(lì)和扶持。隨著政府專項(xiàng)債規(guī)模的擴(kuò)大，開支重點(diǎn)也會(huì)在5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域的制造技術(shù)改造和設(shè)備更新。
有分析認(rèn)為，5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)，通過增加新型供給的方式來拉動(dòng)消費(fèi)需求，在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)將對(duì)GDP產(chǎn)生顯著拉動(dòng)作用。
老孫認(rèn)為，“5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”同樣會(huì)給集概股帶來成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，“新基建”項(xiàng)目的大力拓展，將帶給集成電路產(chǎn)業(yè)更大的市場(chǎng)空間，在中國(guó)“自主可控”方針指引下，中國(guó)本土集成電路產(chǎn)品也將被大量應(yīng)用，智慧城市、智慧交通、智慧物流、智慧工業(yè)和智慧能源等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)已然展開，因此放眼未來集概股風(fēng)光無限。
只是，小散們看仔細(xì)了，不要被紛紛上漲股晃花了眼，要選擇業(yè)績(jī)和技術(shù)實(shí)力優(yōu)秀的企業(yè)，避免踩到其中的“地雷”。