5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在政策和行業(yè)推進(jìn)上不斷取得新進(jìn)展。11月15日，工信部正式宣布確認(rèn)了5G系統(tǒng)的工作頻段，我國(guó)成為國(guó)際上第一個(gè)發(fā)布5G系統(tǒng)在中頻段內(nèi)頻率使用規(guī)劃的國(guó)家。華為、中興通訊與運(yùn)營(yíng)商5G網(wǎng)絡(luò)測(cè)試上不斷傳來(lái)攻克技術(shù)里程碑的信息.
與對(duì)技術(shù)制高點(diǎn)的爭(zhēng)分奪秒的爭(zhēng)搶，“囊中羞澀”的運(yùn)營(yíng)商在5G基站的部署投資上目前的態(tài)度似乎仍偏向保守，但是在5G重要的基礎(chǔ)設(shè)施——光通信建設(shè)方面，各大運(yùn)營(yíng)商保持較高的增長(zhǎng)需求，中國(guó)移動(dòng)(00941.HK)近日公布的2018年上半年光纜采購(gòu)數(shù)據(jù)超過(guò)行業(yè)預(yù)期，5G、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心建設(shè)的需求增長(zhǎng)有望繼續(xù)帶動(dòng)光通信行業(yè)的確定性增長(zhǎng)。
運(yùn)營(yíng)商研發(fā)上積極投資態(tài)度仍保守
中國(guó)移動(dòng)對(duì)5G基站建設(shè)可能有了初步規(guī)劃。20日，e公司記者在中國(guó)移動(dòng)獲悉，在倫敦舉行的“2017全球移動(dòng)寬帶論壇”上，中國(guó)移動(dòng)研究院無(wú)線所總工劉光毅表示，為應(yīng)對(duì)中國(guó)移動(dòng)的現(xiàn)網(wǎng)中無(wú)線數(shù)據(jù)流量激增的問(wèn)題，需要部署下一代移動(dòng)通信技術(shù)，中國(guó)移動(dòng)有信心到2020年商用部署的5G基站達(dá)到10000個(gè)。
按照中國(guó)移動(dòng)對(duì)5G部署時(shí)間表，其將在2018年建設(shè)大規(guī)模的5G實(shí)驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)，并將于2020年正式開啟5G商用。這一規(guī)劃在全球領(lǐng)域?qū)儆诔暗模堑?020年部署10000個(gè)5G基站，這一數(shù)據(jù)似乎不足以滿足市場(chǎng)對(duì)5G建設(shè)的預(yù)期。
按照通信行業(yè)較公認(rèn)的觀點(diǎn)，由于5G網(wǎng)絡(luò)使用頻次增加，基站覆蓋范圍變小，需要5G基站數(shù)量為現(xiàn)在4G基站數(shù)量2倍左右。今年上半年中國(guó)移動(dòng)4G基站達(dá)到165萬(wàn)，而2017年中國(guó)移動(dòng)4G基站目標(biāo)是177萬(wàn)個(gè)。1萬(wàn)個(gè)5G基站也許僅能作為開胃菜。券商通信行業(yè)分析師也質(zhì)疑了這一數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。“數(shù)據(jù)太保守了，懷疑少了兩個(gè)0”，一位分析師對(duì)e公司記者表示。
20日上午，e公司記者聯(lián)系到了信息發(fā)布源頭，上述的中國(guó)移動(dòng)研究院無(wú)線所總工劉光毅在接受e公司記者采訪時(shí)表示：“這個(gè)數(shù)字說(shuō)的很保守，實(shí)際數(shù)字肯定會(huì)遠(yuǎn)超這個(gè)。”至于更準(zhǔn)確的預(yù)估能達(dá)到什么數(shù)據(jù)，劉光毅表示：“這取決于公司和政府的決心。”
但在倫敦的講話中，劉光毅提到中國(guó)移動(dòng)正面臨前所未有的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)壓力，并面臨來(lái)自監(jiān)管部門、市場(chǎng)的雙重壓力。監(jiān)管部門要求運(yùn)營(yíng)商不僅要提速還要降費(fèi)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容的投資將不會(huì)帶來(lái)收益的提升，中國(guó)移動(dòng)需要尋找到新的商業(yè)模式來(lái)促進(jìn)收益增長(zhǎng)。他透露，中國(guó)移動(dòng)、阿里巴巴正聯(lián)合開展移動(dòng)邊緣計(jì)算實(shí)驗(yàn)，并積極探索5G在輔助駕駛、工業(yè)控制系統(tǒng)方面的發(fā)展機(jī)會(huì)。
投入與回報(bào)問(wèn)題是運(yùn)營(yíng)商面臨的普遍問(wèn)題。近日，工信部率先全球發(fā)布了5G頻譜規(guī)劃，此舉被視為中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)揮全球影響力、確立話語(yǔ)權(quán)的重要標(biāo)志。與此同時(shí)，華為發(fā)布《5G頻譜立場(chǎng)白皮書》，呼吁加強(qiáng)全球協(xié)同。
但近期，中國(guó)電信(00728.HK)技術(shù)創(chuàng)新中心主任畢奇在接受媒體采訪時(shí)表示，以工信部最新發(fā)布的頻率規(guī)劃來(lái)看，3.5GHz將會(huì)成為5G規(guī)模部署的首選頻段，在3.5GHz基礎(chǔ)上進(jìn)行連續(xù)覆蓋，對(duì)站點(diǎn)數(shù)量的需求將是1.8G LTE的數(shù)倍，需要大量新增站址、回傳等資源，這將給運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)很大的壓力。按照目前對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行規(guī)模投入的時(shí)間表，在現(xiàn)有的商業(yè)模式下，運(yùn)營(yíng)商周轉(zhuǎn)資金面臨極大的挑戰(zhàn)。
運(yùn)營(yíng)商叫苦的投資問(wèn)題能否成為5G建設(shè)真正的問(wèn)題，眼下不得而知。但是在5G技術(shù)制高點(diǎn)的爭(zhēng)奪，各大運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商都在快馬加鞭。在11月17日，中國(guó)移動(dòng)、高通以及中興通訊宣布成功實(shí)現(xiàn)了全球首個(gè)基于3GPP R15標(biāo)準(zhǔn)的3.5GHz頻段端到端5G新空口系統(tǒng)互通，中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司副總裁李正茂表示，這是5G由標(biāo)準(zhǔn)走向產(chǎn)品和預(yù)商用的重要“里程碑”。
華泰證券預(yù)計(jì)，5G 無(wú)線接入網(wǎng)建設(shè)大幕有望在 2019 年開啟，5G 基站價(jià)格的大幅上漲助力無(wú)線接入產(chǎn)業(yè)鏈深度受益。國(guó)內(nèi) 5G 建設(shè)聚焦宏基站廣覆蓋，預(yù)計(jì)采購(gòu)基站設(shè)備的總支出有望達(dá)到1.4萬(wàn)億元。
光通信行業(yè)保持高景氣
運(yùn)營(yíng)商在5G基站部署上的大規(guī)模投資還未到來(lái)，但是在基礎(chǔ)設(shè)施光通信領(lǐng)域的投資仍在高速增長(zhǎng)。
11月17日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2018年1-6月光纜集采。集采內(nèi)容顯示，普通光纜集采(第一批次)需求約1.1億芯公里，骨架式帶狀光纜集采(第一批次)需求約549.83萬(wàn)芯公里。對(duì)比來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)明年上半年普通光纜需求相比去年前兩批次集采量(6114億芯公里和6760億芯公里)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)(增長(zhǎng)80%和63%)，而骨架式帶纜需求相比2015年集采量(315萬(wàn)芯公里)增長(zhǎng)超過(guò)74%。
11月6日，中國(guó)電信公告啟動(dòng)2018年400萬(wàn)芯公里引入光纜和5000萬(wàn)芯公里室外光纜集采，其中室外光纜同比上次招標(biāo)量增長(zhǎng)43%。中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的集采都不再限價(jià)。
招商證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)中移動(dòng)2018年全年需求有望達(dá)到2億芯公里左右，同時(shí)考慮到近期電信(半年5400萬(wàn)芯公里)集采量，以及中國(guó)聯(lián)通、廣電、國(guó)網(wǎng)等需求，判斷明年國(guó)內(nèi)光纖需求有望達(dá)到3.25億芯公里，同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。
5G傳輸和承載網(wǎng)建設(shè)是光纖光纜中期建設(shè)的重要推動(dòng)力。國(guó)信證券認(rèn)為，5G使用更高頻率，意味著單個(gè)基站覆蓋范圍變小，從而相同面積的區(qū)域需要更多的基站覆蓋，因此5G的基站數(shù)量會(huì)比4G基站總量多很多。粗略來(lái)看，如果要達(dá)到現(xiàn)在4G網(wǎng)絡(luò)同等覆蓋程度，需要5G基站數(shù)量為現(xiàn)在4G基站數(shù)量的1.8-2.1倍，基站組網(wǎng)過(guò)程中需要使用更多光纖光纜資源。
而不再滿足于只服務(wù)移動(dòng)用戶的中國(guó)移動(dòng)正成為帶動(dòng)光纖光纜增長(zhǎng)的主力。數(shù)據(jù)顯示，自2016年10月，中國(guó)移動(dòng)固網(wǎng)用戶數(shù)首超中國(guó)聯(lián)通之后，還在加快追趕電信的步伐。前三季度，中國(guó)移動(dòng)平均單月新增固網(wǎng)寬帶用戶數(shù)約287萬(wàn)戶，遠(yuǎn)高于電信(91萬(wàn)戶)和聯(lián)通(24萬(wàn)戶)，且增速處于上升趨勢(shì)，按照現(xiàn)在的追趕速度，成為第一大固網(wǎng)寬帶運(yùn)營(yíng)商只是時(shí)間問(wèn)題。
從光通信行業(yè)來(lái)看，國(guó)內(nèi)光纖預(yù)制棒短期內(nèi)仍處于供需失衡狀態(tài)，天風(fēng)證券11月19日發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)廠商光纖預(yù)制棒擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度持續(xù)低于預(yù)期，根據(jù)各家廠商計(jì)劃和達(dá)產(chǎn)情況，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)18年光棒有效產(chǎn)能9200段，自給率缺口仍在13%，預(yù)計(jì)供需進(jìn)展關(guān)系至少延續(xù)到2019年上半年，光纖光纜行業(yè)高景氣狀態(tài)延續(xù)，價(jià)格有望進(jìn)一步提升。
11月初，亨通光電董事長(zhǎng)錢建林在2017全球光纖光纜大會(huì)上表示，未來(lái)5年全球光纖需求將會(huì)超出業(yè)界預(yù)期。他認(rèn)為5G、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、人工智能等新一代應(yīng)用將觸發(fā)對(duì)光纖的海量需求。由于未來(lái)5年光纖高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，光纖預(yù)制棒產(chǎn)能仍然不足，而擴(kuò)產(chǎn)需要幾年周期，新增產(chǎn)能將被新增的市場(chǎng)需求所消化。